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Somos a Comissão de Valores Mobiliários de Ontário (Ontario Securities Commission)

A Comissão de Valores Mobiliários de Ontário (Ontario Securities Commission, OSC) regula o mercado de capitais em Ontário.

A OSC implementa e faz cumprir as disposições da Lei de Valores Mobiliários (Securities Act) e da Lei de Futuros de Mercadorias (Commodity Futures Act) de Ontário. Nossa principal função é elaborar e monitorar o cumprimento das regras que regulam a indústria de valores mobiliários em Ontário com o objetivo de proteger investidores, promover a imparcialidade e eficiência dos mercados e contribuir para a estabilidade do sistema financeiro.

A Gerência de Investidores (Investor Office) (www.InvestorOffice.ca) é uma divisão da OSC centrada em regulação de atividades. Ela dita a direção estratégica da OSC e lidera suas iniciativas junto aos investidores ligadas a assistência, educação, diálogo e pesquisa.

A Gerência também participa da elaboração de políticas, desempenha um papel fundamental na supervisão da Ouvidoria de Serviços Bancários e Investimentos (Ombudsman for Banking Services and Investments, OBSI), e é responsável por fornecer perspectivas de comportamento na OSC e auxiliar a melhorar a experiência dos investidores.

Centro de Consultas e Atendimento

Entre em contato com o Centro de Consultas e Atendimento (Inquiries and Contact Centre) da Comissão de Valores Mobiliários de Ontário caso tenha perguntas ou queixas sobre uma empresa, um produto de investimento ou a conduta de seu agente financeiro.

Nossa equipe pode atendê-lo em mais de 200 línguas.

O Centro de Consultas e Atendimento vai responder suas perguntas e pode repassar sua queixa ou consulta para outra divisão da Comissão de Valores Mobiliários de Ontário.

Binóculos com marca de verificação

Verifique antes de investir

Uma das melhores maneiras de evitar fraudes com investimentos é verificar se a pessoa que lhe apresenta uma oportunidade ou conselho de investimento está devidamente habilitada.

Como regra geral, qualquer pessoa que venda valores mobiliários ou ofereça conselhos de investimento deve estar credenciada no órgão regulador da província ou do território onde esses serviços sejam oferecidos.

O credenciamento contribui para a proteção dos investidores pois os órgãos reguladores, como a Comissão de Valores Mobiliários de Ontário, credenciam somente aqueles indivíduos e empresas que estejam qualificados para vender investimentos ou dar conselhos a membros da população.

Entre em contato com o órgão regulador local se descobrir que a pessoa ou empresa com quem estiver tratando não é credenciada ou se parece estar lhe oferecendo um produto sem autorização. Em Ontário, contate a Comissão de Valores Mobiliários de Ontário.

Quais são as exigências para o credenciamento?

Qualificação

Para se credenciar, a pessoa física precisa satisfazer os requisitos relativos ao nível de escolaridade e experiência. Os requisitos variam de acordo com a categoria de credenciamento pleiteada. Cada categoria possui requisitos diferentes e confere autorização para atividades diferentes.

Integridade

Pessoas físicas e jurídicas devem ter conduta íntegra, o que inclui honestidade e boa fé, especialmente quando estiverem tratando com seus clientes. As pessoas físicas são submetidas a uma verificação de antecedentes civis e criminais. As pessoas jurídicas e todas as pessoas físicas credenciadas são obrigadas a renovar o credenciamento anualmente.

Solvência

As pessoas jurídicas devem garantir sua solvência cumprindo os requisitos de níveis de capital e seguros exigidos para a satisfação diária de suas obrigações. O credenciamento não é garantia de lucratividade e não impede prejuízos financeiros do investidor.

O credenciamento pode ser verificado de forma rápida e fácil. Utilize a ferramenta Pesquisa Nacional de Credenciamento (National Registration Search) para verificar o status do credenciamento e o histórico de sanções de qualquer pessoa física ou jurídica do setor de investimentos.

Confira o credenciamento de uma pessoa física ou jurídica

O credenciamento não é garantia de lucratividade e não impede prejuízos financeiros do investidor.

Investindo no seu futuro no Canadá

Há uma série de opções de investimento que podem ajudar você a poupar dinheiro para o futuro, seja para a compra da casa própria, o pagamento do ensino superior dos seus filhos ou sua aposentadoria.

De forma geral, os investimentos se dividem em três grandes classes de ativos

Investimentos de alta liquidez

Os investimentos de alta liquidez incluem contas-poupança (savings accounts), certificados de depósito como os certificados de investimento garantido (guaranteed investment certificates, GIC), moedas estrangeiras, fundos de renda fixa de curto prazo e títulos da dívida pública ou debêntures com prazo inferior 90 dias.

Renda fixa

Os investimentos em renda fixa incluem títulos da dívida pública e debêntures, ações preferenciais e outros títulos de dívida.

Renda variável

Os investimentos em renda variável incluem ações ordinárias, ações preferenciais e alguns tipos de derivativos (rights, warrants, opções).

Você pode manter seus investimentos em uma conta registrada (registered account, sujeita a tributação deferida) ou em uma conta não registrada (non-registered account, sujeita a tributação regular). Cada tipo de conta tem suas próprias características, requisitos de qualificação e restrições. É importante buscar informações para entender que tipo (ou tipos) de conta é mais adequado para você e sua família.

Para mais informações sobre os tipos de conta de investimento existentes no Canadá e sobre opções de investimento, visite GetSmarterAboutMoney.ca

Relógio com seta circular

Planeje & gerencie

Poupar, fazer um orçamento familiar e gerenciar dívidas são práticas importantes para quem está começando um planejamento financeiro.

Normalmente, as pessoas depositam o dinheiro que pretendem usar rapidamente na conta corrente e em contas-poupança. Praticamente qualquer um pode abrir uma conta. Não é preciso estar empregado ou ter uma quantia mínima de dinheiro.

Se tiver menos de 18 anos, você pode abrir uma conta com a ajuda de um dos seus pais ou de um guardião. Para abrir uma conta é preciso apresentar dois documentos de identidade que sejam aceitos.

Tipos de contas

Caneta preenchendo cheque

Conta corrente

Conta que pode ser usada para as despesas do dia-a-dia ou para o pagamento de contas.

Cofre em formato de porquinho

Conta-poupança

Boa opção para economizar para objetivos de curto prazo ou manter uma reserva de alta liquidez para situações de emergência. O dinheiro pode ser sacado rapidamente e, em geral, o rendimento é ligeiramente mais alto que o da conta corrente.

Edifício bancário

Conta de investimento

Conta utilizada para fins de investimentos, visando ajudar você a poupar e a fazer o dinheiro render.

A maioria das instituições financeiras pode abrir vários tipos de contas.

Caixa-forte

Bancos e empresas de trust

Cédula monetária saindo de fenda

Cooperativas de crédito

Edifício de instituição

Firmas de investimento

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Até um certo limite, os depósitos feitos em conta corrente ou em conta-poupança são segurados contra perdas em caso de insolvência da instituição financeira pela Companhia Garantidora de Depósitos do Canadá (Canada Deposit Insurance Corporation, CDIC) ou por companhias garantidoras de depósitos provinciais. O Fundo Canadense de Proteção ao Investidor (Canadian Investor Protection Fund, CIPF) também oferece cobertura similar se sua instituição financeira integrar a Organização Reguladora da Indústria de Investimentos do Canadá (Investment Industry Regulatory Organization of Canada, IIROC). No entanto, os depósitos não são garantidos contra perdas pessoais, comerciais ou relativas a investimentos.

Cofre em formato de porquinho diante de lista de verificação

Planos de poupança

O governo do Canadá criou vários planos de poupança e investimento com vantagens tributárias para ajudar as pessoas a poupar e investir pensando nos objetivos futuros.

RRSP

O Plano Registrado de Poupança para Aposentadoria (Registered Retirement Savings Plan, RRSP) tem por objetivo ajudar a poupar dinheiro para a aposentadoria. As contribuições para o RRSP não são tributáveis, o que significa que a renda usada para fazer as contribuições está isenta de imposto. Porém, os resgates feitos serão tributados. O valor que você pode contribuir para um RRSP depende da sua renda auferida, sujeito a certos limites.

5 motivos para abrir um RRSP

Símbolo de porcentagem com sinal de subtração

As contribuições são dedutíveis do imposto de renda

Você pode incluir uma dedução equivalente à sua contribuição ao RRSP na sua declaração de imposto de renda. Por exemplo, caso você se enquadre na faixa máxima de tributação em Ontário, cada $1.000 de contribuição reduzem seu imposto em aproximadamente $535.

Planta crescendo

Sua poupança cresce sem imposto

Você não paga imposto sobre os rendimentos dos investimentos enquanto não os resgatar do RRSP. A composição isenta de impostos permite que suas economias cresçam mais depressa.

Calendário

Você pode converter seu RRSP para receber pagamentos regulares quando se aposentar

Os fundos no seu RRSP podem ser convertidos sem tributação em um RRIF ou anuidade quando você se aposentar. Você pagará imposto sobre os pagamentos regulares que receber anualmente – porém, se depois de se aposentar você estiver em uma faixa de tributação mais baixa do que agora, pagará menos imposto. A data obrigatória para a conversão é o dia 31 de dezembro do ano em que você completa 71 anos.

Duas alianças entrelaçadas

O RRSP conjugal (spousal RRSP) pode reduzir a carga tributária do casal

Caso sua renda seja maior que a de seu cônjuge, você pode ajudá-lo a aumentar a poupança isenta de impostos contribuindo para um RRSP conjugal. A renda da aposentadoria será dividida de maneira mais equitativa entre os dois, o que pode reduzir o valor total dos seus impostos.

Casa e pilha de livros

Você pode resgatar parte do seu RRSP para comprar sua primeira residência ou custear sua educação

Podem ser resgatados até $35.000 para dar entrada na sua primeira residência ou até $20.000 para custear sua educação ou a de seu cônjuge. Você não pagará imposto sobre estes resgates, desde que devolva o dinheiro dentro dos prazos estipulados.

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Cálculo de poupança com RRSP

Utilize esta calculadora de poupança do RRSP para saber o quanto seu RRSP pode valer no momento da aposentadoria.

Usar a calculadora

RESP

O Plano Registrado de Poupança para Educação (Registered Education Savings Plan, RESP) é um plano de poupança dedicado que ajudará a poupar para custear o ensino superior de seus filhos. Caso você tenha aberto um RESP para uma criança, o governo do Canadá oferece incentivos adicionais concedendo subvenções para educação até um certo limite para ajudar a poupar para a educação de seus filhos. O valor que você receberá depende das contribuições anuais e da renda familiar.

Há três tipos de RESP:

Individual

O plano individual tem por objetivo custear a educação de um beneficiário. Qualquer pessoa pode abrir um plano individual e qualquer um pode fazer contribuições. Você pode até abrir um plano para você mesmo. Em geral, não há valor mínimo para depósito. Caso o beneficiário não continue os estudos após a conclusão do segundo grau, pode ser possível designar um novo beneficiário.


Contribuições:

Você decide quando e quanto contribuir, até o limite vitalício máximo de $50.000 por beneficiário.

Familiar

Um plano familiar pode ter mais de um beneficiário. No entanto, cada beneficiário precisa ter laços de parentesco com o titular do plano (por exemplo, filho(a), neto(a), irmão ou irmã) e ter menos de 21 anos quando for designado como beneficiário.


Contribuições:

Em geral, não há valor mínimo para depósito na abertura do plano e você decide quando e quanto contribuir, até o limite vitalício máximo de $50.000 por beneficiário.

Grupos

Os planos para grupos funcionam de maneira diferente dos planos individuais e familiares, e cada um tem suas próprias regras. A tendência é que tenham taxas mais altas e regras mais restritas. A criança não precisa ter laços de parentesco e você deve depositar um valor mínimo quando criar o plano.


Contribuições:

As contribuições para o RESP devem ser feitas de acordo com um cronograma, até o limite vitalício máximo de $50.000 por beneficiário.


Suas contribuições serão combinadas às de outros investidores.


Todas as decisões de investimento são tomadas para você.

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Você sabia?

Você pode cancelar os planos educacionais sem incorrer em qualquer penalidade dentro do prazo de 60 dias contados da assinatura do contrato.

TFSA

A Conta-Poupança Isenta de Imposto (Tax-Free Savings Account, TFSA) é uma conta remunerada que permite que suas economias cresçam, isentas de imposto, para qualquer finalidade.

4 motivos para abrir uma TFSA

Mão segurando cédula monetária

Você atinge o valor máximo de contribuição anual para seu RRSP.

Quando se aposentar, poderá obter rendimentos da sua TFSA isentos de imposto. Dessa forma, poderá adiar a retirada de dinheiro do RRSP, adiando assim o pagamento de impostos sobre os resgates.

Mão segurando saco de dinheiro

Você estima que sua faixa de tributação será mais alta quando for começar a retirar dinheiro da TFSA.

O dinheiro que você contribuiu para a TFSA já foi tributado. Assim, se a alíquota marginal do imposto de renda for maior no momento em que fizer os resgates, você terá pago menos impostos. O oposto se aplica à poupança em um RRSP. Uma alíquota mais alta no futuro aumentará o imposto a pagar quando resgatar dinheiro do RRSP.

Relógio e moeda em rotação

Você precisa de um plano de poupança flexível

Os limites de contribuição não utilizados na sua TFSA podem ser transferidos para os anos seguintes. Além disso, se você resgatar o que tiver investido em uma TFSA, pode voltar a investir em uma data futura o valor total do dinheiro retirado e ainda poupar o máximo permitido a cada ano.

Pilha de cédulas monetárias

Você quer reduzir os impostos sobre seus investimentos.

A TFSA pode ser usada para proteger investimentos que seriam tributados com a alíquota mais alta, pois os rendimentos da TFSA não são tributados. Exemplos: renda de ganhos de capital ou dividendos recebidos do exterior. Pode ser recomendável procurar consultoria profissional sobre a utilização de uma TFSA como componente efetivo do seu planejamento tributário.

Comparação: TFSA e RRSP

Tanto a TFSA quanto o RRSP oferecem vantagens tributárias que visam ajudar a atingir os objetivos de poupança. Se você tiver condições, uma boa estratégia é contribuir o máximo possível com ambos.

Porém, se você precisar escolher um deles, é importante que entenda em que diferem e tomar a melhor decisão com base na sua situação financeira e tributária particular.


6 principais diferenças entre TFSA e RRSP

1

Um RRSP tem o propósito de economizar para a aposentadoria. Uma TFSA visa atender a qualquer objetivo de poupança.

2

As contribuições ao RRSP são dedutíveis do imposto de renda. As contribuições à TFSA não são. Com um RRSP, você pode deduzir sua contribuição da renda declarada no imposto de renda anual. Com uma TFSA, não é possível deduzir sua contribuição da declaração de imposto de renda.

3

Os resgates do RRSP são tributados pois as contribuições foram feitas antes do pagamento de impostos. Os resgates da TFSA não são tributados pois contribuições foram feitas depois do pagamento de impostos.

4

É preciso ter rendimentos comprovados para contribuir com um RRSP, mas não uma TFSA.

5

Você pode contribuir para o RRSP até o ano em que completar 71 anos. Você deve encerrar seu RRSP até o fim desse ano, mas tem a opção de convertê-lo em um RRIF.

6

Nos dois planos, o cônjuge pode ser nomeado como beneficiário e o dinheiro será transferido para ele caso você morra. Porém, com um RRSP, após o cônjuge morrer, haverá impostos a pagar sobre o valor que restar na conta. Portanto, se seus filhos herdarem o dinheiro, eles receberão o saldo após o pagamento dos impostos. Com uma TFSA, somente o aumento no valor da conta a partir da data da morte será tributado no ano em que seus filhos receberem o dinheiro. Se o valor que receberem não for maior que o valor da TFSA na data da morte, não haverá imposto a pagar.

RRIF

Um Fundo Registrado de Renda de Aposentadoria (Registered Retirement Income Fund, RRIF) é um plano que guarda suas economias para aposentadoria e lhe paga uma renda após você se aposentar. Funciona como o inverso de um RRSP: você retira dinheiro do fundo, ao invés de poupar dinheiro no plano.

Há regras que definem quanto se pode retirar por ano.

Um RRIF pode ser aberto a partir da transferência de economias de uma conta de aposentadoria, como um RRSP.

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Tarifas de RRIF

Não há uma tarifa de abertura para a maioria dos RRIFs, mas após a abertura pode haver outras tarifas. Estas podem incluir uma taxa administrativa anual, tarifas de investimento e taxas para fazer alterações no RRIF.

6 informações sobre RRIFs

1

Uma vez estabelecido o RRIF, não se pode fazer mais contribuições com o plano. Entretanto, é permitido ter mais de um RRIF.

2

Um RRIF é aberto com a transferência de dinheiro do RRSP. Em determinadas circunstâncias, são permitidas transferências de outros planos registrados, como planos de pensão e DPSPs.

3

Você escolhe os tipos de investimentos para um RRIF. Exemplos: GICs, fundos mútuos, ETFs, fundos segregados, ações e debêntures.

4

Se restar dinheiro no seu RRIF quando você morrer, ele passará aos beneficiários nomeados ou ao seu patrimônio.

5

É preciso retirar um valor mínimo do RRIF anualmente. Esse valor aumenta com o passar do tempo. Não há limite máximo de resgate.

6

Você pode abrir um RRIF a qualquer momento, mas não após o fim do ano em que completar 71 anos de idade.

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Resgate de RRIF

É preciso começar a retirar dinheiro do RRIF no ano seguinte à abertura. O governo federal determina o valor mínimo que você deve retirar do RRIF por ano, calculado com base em uma porcentagem do valor do seu RRIF.

RDSP

Um Plano Registrado de Poupança para Deficiência (Registered Disability Savings Plan, RDSP) é um plano que permite às pessoas com deficiência e suas famílias economizarem dinheiro para o futuro. Às suas economias somam-se subvenções do governo, e os investimentos crescem isentos de imposto.

8 informações sobre RDSPs

1

O beneficiário é a pessoa com deficiência que receberá o dinheiro no futuro.

2

O titular do plano é a pessoa que abre e gerencia o RDSP. O beneficiário também pode ser titular do plano.

3

Até a idade de 49 anos, o beneficiário pode se qualificar para receber contribuições do governo ao seu RDSP nos termos da Subvenção de Poupança para Deficiência (Disability Savings Grant) e do Título de Poupança para Deficiência (Disability Savings Bond) do Canadá.

4

Podem ser feitas contribuições ao plano até o beneficiário completar 59 anos.

5

O beneficiário deve começar a receber pagamentos regulares do plano até os 60 anos de idade.

6

Não há limite anual para as contribuições, mas há um limite de contribuição vitalício de $200.000 para um beneficiário.

7

A contribuições não são dedutíveis do imposto de renda, mas as economias rendem isentas de imposto. Os rendimentos dos investimentos não são tributáveis enquanto permaneçam no plano.

8

A poupança do RDSP pode ser aplicada em diversos investimentos, dependendo de onde o plano é aberto.

Contribuições e resgates de RDSPs

Qualquer pessoa pode contribuir com um RDSP até o ano em que o beneficiário completar 59 anos ou até que o limite de contribuição de $200.000 seja atingido.

De modo geral, se você fizer resgates do RDSP, deve reembolsar, na totalidade ou em parte, as subvenções e os títulos que estiveram menos de 10 anos no plano.

60

Os pagamentos regulares devem começar até os 60 anos de idade.

Calendário com símbolo de pagamento recorrente

Os resgates devem ser feitos ao menos uma vez por ano.

Pilhas de moedas

Os resgates são tributáveis na medida em que excederem as contribuições.

Gráfico financeiro mostrando retornos crescentes

Produtos de investimento

Ações

Quando alguém compra uma ação de uma empresa, está comprando uma parte dessa empresa. Uma ação representa ser proprietário parcial de uma empresa.

Há dois tipos principais ações:

Símbolo de dólar

Ações ordinárias

A maioria das ações vendidas são ordinárias. O potencial de crescimento das ações ordinárias está ligado ao aumento no preço da ação e dos dividendos.

Símbolo de dólar com fagulhas

Ações preferenciais

As ações preferenciais oferecem rendimentos regulares através de dividendos fixos, e seu potencial de crescimento está ligado ao aumento no preço da ação. Os preços das ações preferenciais tendem a ser mais estáveis do que os das ações ordinárias.

Há taxas associadas à compra de ações que podem variar dependendo do tipo de firma de investimento que você escolher para investir.

Lembre-se: é importante perguntar a respeito dos custos de fazer o investimento.

Saber mais sobre ações

Debêntures

Debênture é um tipo de empréstimo que se faz ao governo ou a uma empresa.

Ao comprar uma debênture, você empresta dinheiro a uma empresa ou ao governo (o emissor da debênture) durante um período de tempo determinado (o prazo). Se você mantiver a debênture até a data de vencimento, também receberá todo o seu dinheiro de volta. Se vender a debênture antes da data de vencimento e o valor da debênture tiver subido, você ganha dinheiro; se tiver descido, você perde dinheiro.

A maioria das debêntures faz pagamentos regulares de juros enquanto você detiver a debênture. Em geral, as debêntures têm uma taxa de juros fixa, sem variação. Algumas delas têm taxas flutuantes, que sobem e descem com o tempo. Na data de vencimento da debênture, você receberá de volta o valor de face.

Tipos de debêntures

Seta seguindo linha pontilhada horizontal, subindo ligeiramente

Debêntures simples ou comuns

Estas debêntures são compradas por um valor e um período de tempo pré-estabelecidos. Enquanto detiver a debênture, você recebe pagamentos regulares de juros. Na data de vencimento, você recebe de volta o valor de face da debênture.

Setas em sentidos opostos, apontando para cima e para baixo da linha pontilhada horizontal

Debêntures híbridas

Estas debêntures têm certas características que aumentam o retorno sobre o investimento. São exemplos deste tipo as debêntures zero cupom, as indexadas e as protegidas da inflação.

Fundos mútuos

Um fundo mútuo é um investimento que reúne dinheiro de muitas pessoas e o investe em uma combinação de investimentos, como ações e debêntures.

Ao investir em um fundo mútuo, como seu dinheiro é somado ao de outros investidores, você pode investir em uma grande variedade de investimentos que seriam caros demais ou difíceis demais de gerenciar por conta própria.

Os tipos de taxas associadas à compra de um fundo mútuo podem incluir cobranças de vendas, outras taxas de transações, tarifas de contas e despesas de fundos.

Dependendo dos fundos que você comprar, como você os compra e em que contas os detiver, você pode ter que pagar cobranças de vendas variadas, outras tarifas de transações e tarifas de contas. Você não paga diretamente pelas despesas dos fundos, mas eles afetam seus investimentos pois reduzem o retorno.

Tipos de fundos mútuos

FUNDOS DE RENDA FIXA DE CURTO PRAZO

Estes fundos investem em valores mobiliários de renda fixa a curto prazo, como títulos da dívida pública, obrigações do tesouro, letras de câmbio, notas promissórias e certificados de depósito. Costumam ser um investimento mais seguro, porém com potencial de retorno mais baixo do que outros tipos de fundos mútuos.

FUNDOS DE RENDA FIXA

Estes fundos compram investimentos que pagam uma taxa de retorno fixa, tais como títulos da dívida pública, debêntures com nota de grau de investimento e debêntures com nota de grau especulativo.

FUNDOS DE RENDA VARIÁVEL

Estes fundos investem em ações e visam crescer mais depressa do que os fundos de renda fixa regulares ou de curto prazo, de modo que costuma haver um risco maior de perda de dinheiro.

FUNDOS BALANCEADOS

Estes fundos investem em uma combinação de valores mobiliários de renda fixa e variável, procurando balancear o objetivo de obter retornos mais altos e o risco de perda de dinheiro.

FUNDOS DE ÍNDICES

Estes fundos visam acompanhar o desempenho de um índice específico, como o índice composto S&P/TSX. O valor de um fundo mútuo sobe ou desce junto com o índice.

FUNDOS ESPECIALIZADOS

Estes fundos se concentram em mandatos especializados, como o mercado imobiliário, o de commodities ou investimentos socialmente responsáveis.

FUNDOS DE FUNDOS

Estes fundos investem em outros fundos. De modo semelhante aos fundos balanceados, buscam facilitar para o investidor a alocação e diversificação dos ativos.

Fundos listados em bolsa

Um fundo negociado em bolsa (exchange-traded fund, ETF) é um fundo de investimento que engloba um conjunto de investimentos, como ações ou debêntures, de propriedade de um grupo de investidores e administrado por um gestor financeiro profissional. Diferentemente dos fundos mútuos, os ETFs são negociados em uma bolsa de valores.

Tipos de ETFs

Perfil da cabeça de uma pessoa, com setas horizontais indicando linearidade

FUNDOS DE ÍNDICE

Estes ETFs são montados de modo a acompanhar um índice de referência (benchmark), como por exemplo o TSX/S&P 60. São investimentos passivos, isto é, procuram rastrear um índice da forma mais próxima possível e não tentam superar seu desempenho. Geralmente têm menos taxas e despesas que outros ETFs.

Perfil da cabeça de uma pessoa, com setas apontando em diversas direções

ETFs DE GESTÃO ATIVA

Os ETFs de gestão ativa não tentam acompanhar um índice. Um ETF de gestão ativa compra e vende investimentos com base no seu objetivo de investimento e na estratégia do gestor do portfólio, e geralmente cobra taxas mais altas do que os fundos de índice.

Produtos de investimento imobiliário

Investir em imóveis físicos é uma forma muito concreta de investir no mercado imobiliário, geralmente a custos mais altos e exigindo mais tempo de administração.

Devido ao tempo, custo e riscos envolvidos em administrar uma propriedade como forma de investimento, você pode optar por investir em imóveis através de fundos, trusts e outros produtos de investimento que oferecem exposição ao mercado imobiliário sem a necessidade de manter e administrar propriedades por conta própria.

A compra desses produtos, como por exemplo uma ação de uma empresa do mercado de imóveis listada em bolsa, significa que você está investindo no mercado imobiliário, mas sem ser proprietário de nenhum imóvel.

Entenda os investimentos imobiliários

FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO

Um FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO (FII ou REIT, em inglês) é um trust que detém imóveis. Normalmente, os FIIs têm propriedades de larga escala, como prédios comerciais, shopping centers, hotéis, armazéns e apartamentos. Ao investir em um FII, você se qualifica a receber rendimentos por meio dos pagamentos que o trust recebe das propriedades que administra.

Sociedade em comandita

Uma SOCIEDADE EM COMANDITA IMOBILIÁRIA costuma ser usada para construir imóveis ou administrar imóveis já construídos. O sócio administrador, que gerencia a sociedade, pode aplicar o dinheiro de investidores na compra de terrenos para construir neles ou revendê-los a um valor mais alto, oferecendo o potencial de crescimento para os investidores caso o imóvel ou o projeto de construção venha a se valorizar.

COMPANHIA HIPOTECÁRIA

Uma COMPANHIA HIPOTECÁRIA é uma empresa de financiamento de hipotecas que reúne dinheiro de investidores para emprestá-lo a pessoas que não tenham condições de obter uma hipoteca de credores tradicionais, como bancos e cooperativas de crédito.

INVESTIMENTO HIPOTECÁRIO SINDICADO

O INVESTIMENTO HIPOTECÁRIO SINDICADO é uma hipoteca financiada por dois ou mais investidores que investem diretamente em uma única hipoteca para uma propriedade. Como dito, ele se aplica a uma hipoteca individual, e não a um portfólio de hipotecas (como é o caso do investimento em letras hipotecárias com uma companhia).

Compreenda os riscos e retornos

O risco representa a possibilidade de que o retorno real de seu investimento seja diferente do retorno esperado, além da possibilidade de perda de parte ou a totalidade do dinheiro investido. Você investe para receber retorno sobre o dinheiro investido, mas o retorno não é o único fator a se considerar. Há uma conexão entre risco e retorno. Geralmente, quanto maior o risco de um investimento, maior o potencial de retorno. Se sua tolerância ao risco for baixa, você provavelmente escolherá um portfólio com investimentos de menor risco e, assim, com menor potencial de retorno. Se sua tolerância ao risco for mais alta, provavelmente você escolherá um portfólio com investimentos de maior risco e, portanto, com maior potencial de retorno.

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Tipos de riscos de investimento

Ao investir, você está exposto a tipos diversos de risco.

Saiba mais sobre risco

Saiba como identificar fraudes em investimentos

Como diz o ditado, se algo parece bom demais para ser verdade, é porque provavelmente é. As oportunidades de investimento fraudulentas e as pessoas que tentam vendê-las podem ser extremamente convincentes; por isso, é importante que conheça os tipos mais comuns de fraude e onde elas onde podem ocorrer.

Os investidores podem perder parte do dinheiro ou a até mesmo as economias da vida inteira devido a fraudes. As pessoas muitas vezes não denunciam que foram fraudadas por vergonha ou por medo de desentendimentos com amigos e familiares. Às vezes tentam resolver o problema dentro do grupo, o que pode deixar outras pessoas vulneráveis ao mesmo tipo de fraude.

Os fraudadores farão de tudo para pôr as mãos no dinheiro que você se esforçou tanto para ganhar. Você pode evitar prejuízos monetários se souber reconhecer os sinais mais comuns de fraude.

Sinais comuns de fraudes em investimentos

Retornos altos com pouco ou nenhum risco

Em geral, quanto maior o potencial de retorno de um investimento, maior o seu risco. Se alguém lhe oferece um investimento com retorno alto e pouco ou nenhum risco, pode se tratar de um golpe.

Luz de alerta

“Dica quente” ou informação privilegiada

Quem tenta lhe passar uma “dica quente” ou “informação privilegiada” não está interessado em beneficiá-lo. Pense no motivo pelo qual alguém lhe passaria dicas e no que a pessoa ganharia com isso. Aliás, mesmo que realmente se tratasse informação privilegiada sobre uma companhia aberta, seria ilegal usá-la para benefício financeiro nos termos da legislação pertinente.

Pressão para comprar

Os golpistas usam com frequência a tática de pressionar o investidor a tomar decisões apressadas, para pôr as mãos no dinheiro o mais rápido possível e passar à próxima vítima. Tenha cuidado se lhe pedirem para tomar uma decisão imediata ou se lhe apresentarem uma oferta por tempo limitado.

Pessoas não credenciadas para vender investimentos

Antes de investir, verifique se a pessoa que está oferecendo o investimento é credenciada. Como regra geral, qualquer pessoa que venda valores mobiliários ou ofereça conselhos de investimento deve ser credenciada perante o órgão regulador provincial.

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Você pode hesitar em fazer uma denúncia, mas é importante lembrar que qualquer um pode ser alvo de fraudes em investimentos. Se suspeitar que você foi abordado por um golpista ou que foi vítima de uma fraude, entre em contato conosco imediatamente.

Como evitar golpes de investimento

Demore o tempo que for necessário

Desconfie de ofertas por tempo limitado e de vendedores que fizerem pressão para que você invista logo. Você não precisaria tomar uma decisão apressada se o investimento fosse legítimo. Demore o tempo que for necessário para tomar uma decisão bem informada.

Peça uma segunda opinião

Não confie em oportunidades de investimento oferecidas de forma espontânea por telefone, pela internet ou por conhecidos. Antes de investir, ligue para nós ou peça a opinião de um consultor que você tenha a certeza de ser credenciado. Você também pode consultar um advogado ou contador.

Estude o investimento

Antes de investir, entenda como o investimento funciona e os riscos e custos associados. Não tenha medo de fazer perguntas. Verifique se o investimento faz sentido em vista de seus objetivos e necessidades financeiras.

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Verifique o credenciamento

Qualquer pessoa que venda valores mobiliários ou ofereça conselhos de investimento deve ser credenciada perante o órgão regulador provincial.

Saiba como conferir quem tem credenciamento (somente em inglês/francês)

Fraudes e golpes

Apesar de haver muitos tipos de fraudes e golpes, todos possuem alguns elementos em comum. Aprenda o que fazer para se proteger e proteger o seu dinheiro.

Fraudes e golpes comuns

Fraude por afinidade

Na fraude por afinidade, os golpistas abordam as vítimas em potencial por meio de um grupo ou organização comunitária do qual fazem parte. Podem ser grupos religiosos, étnicos ou comunidades centradas no local ou tipo de trabalho, como sindicatos ou as forças armadas.

Golpe do valor mobiliário isento de prospecto (exempt securities)

Em alguns casos, valores mobiliários podem ser emitidos sem prospecto – os chamados “exempt securities“. Por si sós, eles não são um golpe. No entanto, alguns golpistas tentam vender investimentos fraudulentos como se fossem títulos mobiliários isentos de prospecto. Desconfie se receber uma ligação telefônica espontânea dando uma dica quente sobre uma empresa que está prestes a “abrir o capital” e entre em contato com seu órgão regulador local para confirmar a informação.

Golpe do câmbio

Alguns anúncios prometem acesso facilitado ao mercado de câmbio, em geral através da oferta de cursos ou por intermédio de um software. No entanto, o mercado de câmbio é dominado pelos grandes bancos internacionais, que contam com recursos, pessoal especializado, acesso a tecnologia de ponta e contas enormes. É extremamente difícil competir com esses profissionais.

Golpe do investimento offshore

Este golpe promete um lucro enorme se você enviar seu dinheiro “offshore”, para outro país. O objetivo geralmente é reduzir ou evitar o pagamento de impostos, mas você pode acabar devendo os impostos atrasados, além de juros e multas. Além disso, você dificilmente terá acesso à justiça civil do Canadá caso algo dê errado.

Pirâmides financeiras ou esquemas “Ponzi”

Este tipo de esquema recruta as pessoas por meio de anúncios ou e-mails que prometem muito dinheiro trabalhando de casa ou garantem transformar $10 em $20.000 em questão de semanas. Outra forma do esquema é a oferta de se unir a um grupo seleto de investidores que se tornarão ricos fazendo um investimento fantástico. O convite pode vir até mesmo de um conhecido.

Golpe do “pump and dump” (“inflar e largar”)

Os golpistas entram em contato para promover as ações de uma empresa, que estão muito baratas. O que você não sabe é que eles já compraram um percentual grande dessas ações. À medida que os investidores compram ações, seu preço sobe. Quando o preço inflado chega ao ápice, os golpistas “largam” as ações – as vendem todas de uma vez –, derrubando o preço e deixando você com ações que não valem nada.

Golpe do pagamento adiantado

Neste tipo de golpe, a vítima é convencida a adiantar o pagamento de um serviço financeiro para tirar vantagem de uma oportunidade de investimento que promete um retorno muito maior. Após receber o dinheiro, o golpista desaparece. Investidores que perderam dinheiro em investimentos arriscados são muitas vezes visados como vítimas em potencial deste tipo de golpe.

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Está pensando em fazer um investimento?

Utilize nossa ferramenta de identificação de golpes Scam Spotter para identificar os sinais de fraude e saber como se proteger de possíveis golpes.

Scam Spotter

Idoso com bengala andando diante de casa

Envelhecer no Canadá

Os canadenses de mais idade têm diversas necessidades financeiras, que vão do planejamento para a aposentadoria ao pagamento de dívidas, a prestação de ajuda a familiares, a vida durante a aposentadoria e o planejamento sucessório.

Disponibilizamos abaixo alguns recursos que podem responder perguntas sobre as finanças dessa fase da vida.

Planejamento para a aposentadoria

Um plano de aposentadoria pode ajudar a decidir sobre o estilo de vida que você gostaria de ter, o quanto precisará poupar e como gerenciar seu dinheiro após parar de trabalhar.

O objetivo do planejamento para a aposentadoria é gerenciar seu dinheiro para que você possa tirar o máximo proveito dos anos de aposentadoria. Seu plano deve equilibrar suas necessidades, desejos e realidade financeira.

Três razões para fazer um plano de aposentadoria

Bandeira

Estabelecer objetivos

Um plano ajuda a estabelecer objetivos para a aposentadoria, incluindo a idade na qual quer parar de trabalhar e seu estilo de vida.

Calculadora

Saber quanto poupar

Um plano ajuda a definir quanto você precisa poupar para viver com conforto durante a aposentadoria.

Grade com círculos, e mão selecionando um deles

Escolher no que investir

Um plano pode guiar suas escolhas de investimento com base em seus objetivos e tolerância ao risco.

Poupança
Quanto você precisará poupar depende de 3 fatores:

Sua idade

O momento em que você começa a poupar faz muita diferença na determinação do montante que precisará reservar. Quanto mais cedo você começar, menos dinheiro precisará poupar, graças ao poder dos juros compostos. Utilize esta calculadora para determinar quanto precisará poupar.

Seu estilo de vida

Você pretende ficar em casa ou viajar pelo mundo? O montante que precisará poupar vai depender da vida que pretende levar quando se aposentar.

Benefícios do governo federal

Você pode se qualificar para receber benefícios de aposentadoria do governo, como o Plano de Pensão do Canadá (Canada Pension Plan, CPP), o Plano de Proteção na Velhice (Old Age Security, OAS) e o Suplemento de Garantia de Renda (Guaranteed Income Supplement, GIS). Se você tiver direito a receber estes benefícios, talvez não precise poupar tanto.

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Você se qualifica para receber um benefício fiscal para idosos?

Você pode ter direito a alguns benefícios fiscais por ser idoso. Também pode ter direito a algumas deduções, como despesas médicas e despesas com cuidados de terceiros.

Abuso financeiro

O envelhecimento pode ser acompanhado de mudanças na saúde, mobilidade e aptidões cognitivas que afetem a capacidade de uma pessoa de tomar decisões no futuro, assim como sua suscetibilidade à exploração e fraude financeira. É importante entendermos que esses fatores podem afetar cada indivíduo em um momento diferente da vida e em graus muito diferentes.

Se você acredita ou suspeita que alguém esteja furtando seu dinheiro ou manipulando você para que lhe dê dinheiro, acesso às suas contas ou controle sobre suas finanças, veja algumas medidas que pode tomar para interromper esse comportamento:

Conte o que está acontecendo para alguém de confiança

Pode ser um vizinho, parente, profissional de saúde ou outra pessoa da sua comunidade que possa ajudá-lo a conseguir assistência.

Obtenha cópias dos seus demonstrativos financeiros.

Confira seus extratos bancários, de investimentos e de pensão para confirmar se há alguma atividade suspeita. Você também pode pedir cópias de cheques descontados. Pode ser uma boa ideia reavaliar seu testamento, procurações e outros documentos importantes. Se algo não estiver claro, fale diretamente com seu agente bancário ou financeiro.

Fale com profissionais

Algumas pessoas podem ajudá-lo a zelar pelos seus interesses financeiros, como seu advogado ou contador, por exemplo.

Contate a polícia

Fraude é um crime grave e será levado a sério. A equipe de investigações da polícia pode ajudá-lo investigando atividades suspeitas e, se for o caso, indiciando quem tenha descumprido a lei.

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Entre em contato com organizações que possam aconselhá-lo

O Centro de Prevenção de Abuso a Idosos (Elder Abuse Prevention) de Ontário tem uma Central de Atendimento de Segurança para Idosos (Seniors Safety Line, SSL):
1-866-299-1011

A central está disponível todos os dias da semana, 24 horas por dia e em diversos idiomas, e é um espaço seguro e confidencial para falar de seus problemas.


As dicas a seguir o ajudarão a se proteger de abuso financeiro:

1

Mantenha contato com família, amigos e sua comunidade.

2

Configure o débito automático para pagamento de contas e depósitos na sua conta bancária; verifique seus extratos para ver se há algum lançamento estranho.

3

Mantenha seguras suas informações pessoais e financeiras (PIN, senha etc.) – não compartilhe esses dados.

4

Empreste dinheiro somente se assim o quiser, e tenha um documento assinado estabelecendo as condições do pagamento.

5

Faça uma procuração permanente (“enduring power of attorney” ou “continuing power of attorney“) que dê poderes a alguém em quem confie para cuidar de você e de suas finanças em caso de incapacidade.

6

Entenda o conteúdo de todos os documentos antes de assiná-los.

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Para entender melhor o abuso de idosos, visite a Rede Canadense para Prevenção do Abuso de Idosos (Canadian Network for the Prevention of Elder Abuse, CNPEA), que inclui dicas e recursos para canadenses em todas as províncias. Visite www.cnpea.ca para saber mais.

Fact Cards (cartelas informativas)

Fact Cards são cartelas digitais gratuitas que contêm informações idôneas sobre tópicos relacionados a investimentos que podem ser incorporadas a sites de terceiros.

Elas tratam de assuntos que vão de sinais de fraudes de investimento a explicações sobre fundos mútuos e como verificar se um agente financeiro é credenciado. Todas as cartelas contêm a identificação do GetSmarterAboutMoney.ca, o site de educação do consumidor da OSC.

As Fact Cards podem ser incorporadas a sites através do uso de um código web público (semelhante à maneira em que vídeos do YouTube podem ser incorporados a sites) e podem ser compartilhadas através de links em redes sociais.

Seu dinheiro e a COVID-19

Na medida em que o impacto financeiro do coronavírus (COVID-19) continua afetando os canadenses e suas famílias, muitos estão procurando respostas para dúvidas sobre finanças e estão avaliando se estão bem preparados do ponto de vista financeiro.

Impactos nos investimentos

É difícil prever o futuro e cada momento de baixa no mercado tem características singulares, mas há sinais que permitem sermos otimistas pensando no longo prazo. Historicamente, os mercados se recuperam de crises e continuam a crescer.

4 maneiras de lidar com a incerteza causada pela COVID-19

Não fique conferindo seu portfolio a toda hora

É importante acompanhar seus investimentos regularmente, mas fazê-lo com uma frequência excessiva pode gerar estresse e ansiedade sem necessidade.

Não tente adivinhar os movimentos do mercado

Para os investidores de longo prazo, manter os investimentos mesmo em períodos de baixa geralmente é a estratégia mais eficiente, desde que seus objetivos e situação financeira não mudem.

Não tome decisões motivadas pelo medo

Situações como uma pandemia podem nos levar a tomar decisões apressuradas, como vender por medo ou comprar ações por impulso.

Reavalie seus objetivos financeiros

Se você perder o emprego, pode ser que precise sacar uma parcela de seus investimentos para cobrir despesas de curto prazo. Reavalie seus objetivos financeiros para que estejam alinhados com seus investimentos.

GetSmarterAboutMoney.ca – logotipo

GetSmarterAboutMoney.ca

GetSmarterAboutMoney.ca é um site da Comissão de Valores Mobiliários de Ontário que oferece informações e ferramentas de investimento de maneira independente e idônea para que você saiba tomar decisões mais adequadas sobre o seu dinheiro.

Aqui você encontra informações básicas sobre investimentos, os diferentes tipos de contas de investimento existentes no Canadá e perguntas a serem feitas antes de se escolher um investimento.

O site GetSmarterAboutMoney.ca também tem calculadoras, planilhas e testes para ajudá-lo a tomar decisões de investimento mais adequadas para você e sua família.

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